作品简介 |
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对现代人来说，在通胀预期、子女教育、医疗、养老等多重财务压力之下，理财已经逐渐成为生活中不可或缺的一个重要组成部分，而基金投资凭借专家管理、分散风险等优势成为最为普及的投资理财方式。
然而，在基金投资的过程中往往存在着一些认知偏差困扰着许多投资者。浦银安盛基金自成立以来就一直致力于各种基金投资知识的普及工作，推行“先富脑袋，再富口袋”的理财观念，帮助大家掌握正确的投资方法。
现在我们以“笑侃基金”为名推出投资者教育系列读本，尝试以一种轻松诙谐的表现形式让投资者在快乐一笑的同时获取到正确的基金理财知识，以感谢您给予浦银安盛基金的支持和信任。
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内容简介 |
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“关公”战“秦琼”
--如何评判基金运作绩效
“为什么你的基金净值这两天一路狂奔，而我的却动也不动？看来我得去烧柱高香转转运了！”马凯冲着晓峰抱怨道。
“我买的是主题基金，这两天正好相关板块涨得好，所以表现相对突出。我们两个基金的投资目标和范围根本就不同，怎么能相提并论呢？你这不是演了一出‘关公战秦琼’吗？”晓峰反问道。
马凯不知“关公战秦琼”典故何意，连忙追问晓峰。晓峰告诉他，这出自一个传统相声，大意是一个有钱人请人来唱戏，结果非逼着唱戏的人演“关公战秦琼”，要比比看到底谁的武功更厉害。了解历史的人都知道，这关公是三国时候蜀国的英雄，而秦琼则是隋末唐初的大将，虽然两人都武艺高强，但出于不同的朝代，风马牛不相及，根本没法比武。
“看来我和那个有钱人一样无知啊，那到底应该如何来比较基金的表现呢？”马凯脸涨得通红。
“我做过总结，最简单的方法就是记住四个‘
要’点！”晓峰扬了扬眉毛得意地说道，“首先，‘要’找同类型基金进行评价。这就是说，股票基金不能和债券基金比，即使同为股票基金，但如果投资标的、运作风格都不相同也是不好比较的，否则又是一出‘关公战秦琼’的笑话。其次，‘要’ |
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用业绩比较基准评估基金表现。基金做得好不好，不能单纯用‘是否跑赢大盘’这种简单且不科学的方法来判断，而更多要看它打败业绩基准的能力，若基金业绩优于比较基准，则该基金的表现会更有说服力。”
“随后晓峰又给马凯讲解了第三要点——“要”以长期投资的观点看待基金业绩和第四要点——“
要”注意考虑风险因素。晓峰认为中长期稳定的业绩才能真实反映基金管理人的管理能力，偶尔的成功可能只是运气，偶尔的失败也可能只是暂时的。此外，相同收益率下的净值波动程度也是值得注意的问题。
“我们之间差距实在太大了！看来我这出‘关公战秦琼’要改成‘关公照镜子’——脸算是红到头了！”马凯喟叹道。
【基秘档案】
投资者比较基金收益的好坏，要基于同一投资风格或投资类型，同时结合业绩基准、长期投资的观点以及风险因素等几项原则才能准确评价基金表现。 |
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