平衡型基金周净值损失幅度超偏股基金
证券日报 王群航 2009-02-23

  上周4只基金的净值微幅增长,1只基金的净值没有损失,162只基金的净值减少  

  股票市场行情短期剧烈振荡,让刚刚沐浴了初春暖风的股票型基金遭受到了倒春寒的袭击,绩效表现出现了较大分化,4只基金的净值微幅增长,1只基金的净值没有损失,162只基金的净值减少,其中有6只基金的周净值损失幅度超过了3%,包括2只次新基金。上投摩根内需动力、景顺长城公司治理、泰达荷银周期等基金的净值增长,其中景顺长城公司治理属于次新基金;上投摩根中小盘的净值没有变化;景顺长城内需增长、金鹰中小盘、南方绩优成长、大成价值成长、泰达荷银行业精选等基金的净值损失幅度不高。从公司层面上来看,上投摩根、泰达荷银、大成、海富通、浦银安盛、长城等公司旗下有部分基金绩效表现相对较好。另外,去年绩效表现突出、今年业绩继续领先的金鹰中小盘基金,上周的净值损失幅度仅为0.09%,今年以来已经取得了28.14%的收益,在股票型基金中排名第四位,这样一只具有较长时间连续绩效良好表现的基金值得广大投资者重点关注。

  基础市场行情大跌,指数型基金的平均净值损失幅度最大,已经是广大投资者意料之中的事情了。不过,由于不同的指数代表了不同的基础市场板块,因此具有不同的市场表现,例如,代表高分红股票的富国天鼎中证红利指数(1954.676,24.73,1.28%)型基金,周净值损失幅度只有0.35%;沪市大盘蓝筹股票、金融股票等占有较多权重的一些指数型基金,如华夏50ETF等4只基金,周净值损失超过了3%。这是一个很大的差距。从今年以来的净值增长率表现情况来看,易方达深证100ETF"今年以来"的净值增长率超过了32.95%,易方达上证50"今年以来"的净值增长率只有20.31%,一个列全体指数型基金之首,一个列全体指数型基金之末,这就是不同指数在不同阶段的涨跌差异在相关指数型基金上的表现,值得广大爱好投资指数的投资者重视。  

  偏股型基金上周的平均净值损失幅度为1.28%,整体绩效表现中庸,既没有净值未损失的基金,也没有周净值损失幅度过大的基金,甚至连周净值损失幅度超过2%的基金也只有区区5只。经历过了2008年度的大振荡之后,这类基金是否在更加重视大类资产的灵活配置了呢,这是一个值得密切关注的现象。  

  上周,市场上最"亮"的一个基金类别就是平衡型基金,主要表现在:(1)平衡型基金上周的平均净值损失幅度为1.38%,超过了偏股型基金,这是以往很少见的。(2)42只基金中有40只基金的净值折损,其中一只成立于去年11月份的次新基金,周净值损失幅度高达5.82%,让市场目瞪口呆,是上周全市场净值超跌的一只基金。(3)上周全市场绩效表现最好的基金也在这个类别当中,金鹰红利价值灵活配置基金的周净值增长率为1.7%。作为一只成立于去年12月4日的次新基金,该基金"今年以来"的净值增长率已经达到了21.23%,快速为投资者创造出了丰厚的回报。该基金有这样优异绩效表现的原因,至少在于这样两个方面:第一,金鹰基金管理公司是去年以来市场上的黑马;第二,具有高分红背景的股票近期市场表现良好,给该基金提供了良好的获利条件。

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